최근 24시간 동안 암호화폐 시장에서 약 22억 달러(약 3조 원) 규모의 포지션이 강제 청산되었습니다. 이 중 롱포지션 청산 규모는 약 18억 9천만 달러(약 2조 7,700억 원)로 집계되었습니다. (chosun.com)
특히, 이더리움(ETH)의 경우 약 6억 1천만 달러(약 9천억 원) 규모의 포지션이 청산되어, 암호화폐 중 가장 많은 청산 규모를 기록하였습니다. (bloomingbit.io)
이러한 대규모 청산은 최근 미국의 관세 정책 등 외부 요인으로 인한 시장 변동성 증가에 기인한 것으로 분석됩니다. (chosun.com)
청산 이유는?
이더리움(ETH)과 미국 관세 정책이 직접적인 관계는 없지만, 글로벌 금융 시장의 변화가 암호화폐 시장에 미치는 영향을 분석하면 다음과 같은 연관성이 있습니다.
1. 미국 관세 정책과 글로벌 금융 시장 영향
미국이 새로운 관세 정책을 발표하면, 국제 무역 및 경제 성장에 영향을 미쳐 금융 시장의 변동성을 증가시킵니다. 특히, 대중국 추가 관세나 반도체·전기차·배터리 등 주요 산업에 대한 제재 강화가 발표될 경우, 글로벌 증시는 하락 압력을 받을 수 있습니다.
- 주식시장 하락 → 투자자 리스크 회피 심리 증가
→ 투자자들이 리스크 자산(주식, 암호화폐 등)을 회피하고 현금(USD) 또는 안전자산(미국 국채, 금)으로 이동함.
→ 암호화폐 시장에서도 매도세 증가 및 롱포지션 청산 증가 가능성.
2. 암호화폐와 거시경제 변수 간의 관계
암호화폐 시장은 주식시장과 비슷한 움직임을 보일 때가 많으며, 특히 금융 시장의 리스크 회피(리스크 오프) 현상이 나타날 경우 매도 압력이 강해집니다.
즉, 미국의 관세 정책이 글로벌 경제 불확실성을 증가시키면, 투자자들은 변동성이 큰 자산(이더리움, 비트코인 등)을 팔아 리스크를 줄이려는 경향을 보일 수 있습니다.
- 2023년~2024년 예시:
- 미국 연준(Fed)의 금리 인상과 강달러 현상 → 비트코인 및 이더리움 약세
- 미국 국채 금리 상승 → 리스크 자산 매도 증가
- 2024년 미국 대선 전후 정치·경제적 불확실성 → 암호화폐 시장 변동성 확대
3. 이더리움 롱포지션 청산 증가 원인
이더리움의 롱포지션 강제 청산이 많았던 이유는 다음과 같습니다.
- 이더리움 급락으로 자동 청산 트리거 발동
- 많은 트레이더들이 레버리지(차입)를 사용하여 롱포지션을 잡았는데, 이더리움 가격이 급락하면서 자동 청산(강제 매도, Liquidation)이 발생.
- 이는 연쇄적인 청산을 유발하여 시장의 변동성을 더욱 키움.
- 거시 경제적 불확실성 증가
- 미국 관세 정책 발표 이후 글로벌 주식 시장 및 암호화폐 시장이 동반 하락.
- 비트코인, 이더리움 등 주요 자산에서 롱포지션 청산 규모가 급증.
- 투자자들이 리스크 축소(Deleveraging)를 위해 롱포지션을 정리하는 움직임.
결론
이더리움과 미국 관세 정책이 직접적인 상관관계를 갖고 있지는 않지만, 관세 정책이 글로벌 경제와 금융 시장에 미치는 영향이 결국 암호화폐 시장의 변동성을 키울 수 있습니다.
- 미국 관세 정책 발표 → 금융시장 불안 → 리스크 회피 증가 → 암호화폐 매도세 증가 → 롱포지션 청산 확대
- 레버리지 청산이 연쇄적으로 발생하면서 이더리움의 가격 변동성이 심화됨.
이러한 거시적 흐름을 이해하면, 향후 경제 정책, 중앙은행의 통화정책, 금융 시장의 리스크 변화가 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미칠지 예측하는 데 도움이 됩니다.